Pávaszem, Jégapó fejedelem álmodozó lánya Ukkonvárban él, és minden földi kérőt visszautasít, mert az elérhetetlen Holdbeli csónakosba szerelmes. Hiába verseng a kezéért a kínai császár és a sumér király, a királykisasszony megszökik a palotából. Segítői Vitéz László, Paprika Jancsi és Bolond Istók, a hűséges Medvefia királyfi pedig apródként követi. Mesés és valódi országokon, furcsa népeken és megpróbáltatásokon át vezet az útjuk, míg Pávaszem végül ráébred, hogy nem az álomvilágban, hanem csakis Medvefia királyfi oldalán találhatja meg a boldogságot.